24. Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien

Entwicklung der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien

in T€

 

Als Finanz­investi­tion gehaltene Immobilien

 

Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau

 

Summe

Buchwert 1. Januar 2018

 

172.838

 

7.046

 

179.884

Anschaffungs-/Herstellungskosten

 

 

 

 

 

 

1. Januar 2018

 

324.818

 

7.046

 

331.864

Zugänge

 

10.537

 

2.359

 

12.896

Abgänge

 

 

 

 

 

0

Umbuchungen

 

5.740

 

- 5.740

 

0

31. Dezember 2018

 

341.095

 

3.665

 

344.760

Kumulierte Abschreibungen und Wertminderungen

 

 

 

 

 

 

1. Januar 2018

 

151.980

 

0

 

151.980

Zugänge

 

8.056

 

 

 

8.056

Abgänge

 

 

 

 

 

0

Umbuchungen

 

 

 

 

 

0

31. Dezember 2018

 

160.036

 

0

 

160.036

Buchwert 31. Dezember 2018

 

181.059

 

3.665

 

184.724

 

 

 

 

 

 

 

Buchwert 1. Januar 2019

 

181.059

 

3.665

 

184.724

Anschaffungs-/Herstellungskosten

 

 

 

 

 

 

1. Januar 2019

 

341.095

 

3.665

 

344.760

Zugänge

 

2.478

 

6.743

 

9.221

Abgänge

 

 

 

- 8

 

- 8

Umbuchungen

 

 

 

 

 

0

31. Dezember 2019

 

343.573

 

10.400

 

353.973

Kumulierte Abschreibungen und Wertminderungen

 

 

 

 

 

 

1. Januar 2019

 

160.036

 

0

 

160.036

Zugänge

 

8.788

 

 

 

8.788

Abgänge

 

 

 

 

 

0

Umbuchungen

 

 

 

 

 

0

31. Dezember 2019

 

168.824

 

0

 

168.824

Buchwert 31. Dezember 2019

 

174.749

 

10.400

 

185.149

Die als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien betreffen im Wesentlichen zu Bürogebäuden ausgebaute Lagerspeicher und sonstige Gewerbeimmobilien in der Hamburger Speicherstadt sowie Logistikhallen und befestigte Flächen.

Die Zugänge resultieren wie im Vorjahr im Wesentlichen aus Umbaukosten im Zusammenhang mit Nutzungsänderungen.

Die Mieterlöse aus den zum jeweiligen Geschäftsjahresende als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien beliefen sich im Geschäftsjahr auf 52.870 T€ (im Vorjahr: 50.870 T€). Die direkten betrieblichen Aufwendungen der zum jeweiligen Jahresende bilanzierten Immobilien, die sämtlich den Mieterlösen zuzurechnen sind, beliefen sich im Berichtsjahr auf 18.919 T€ (im Vorjahr: 17.082 T€).

Durch den Unternehmensbereich Immobilien der HHLA erfolgt eine jährliche Ermittlung und Bewertung der beizulegenden Zeitwerte. In der Bewertungshierarchie werden diese Zeitwerte der Stufe 3 zugeordnet, siehe Textziffer 7.

Entwicklung des beizulegenden Zeitwerts

in T€

 

2019

 

2018

Stand am 1. Januar

 

618.616

 

651.292

Veränderung des beizulegenden Zeitwerts (nicht realisiert)

 

6.390

 

- 32.676

Stand am 31. Dezember

 

625.006

 

618.616

Bewertungstechnik, die bei der Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien verwendet wurde, sowie die verwendeten wesentlichen nicht beobachtbaren Inputfaktoren

Bewertungstechnik

Wesentliche nicht beobachtbare Inputfaktoren

Zusammenhang zwischen wesentlichen nicht beobachtbaren Inputfaktoren und der Bewertung zum beizulegenden Zeitwert

 
 

Der geschätzte beizulegende Zeitwert würde steigen (sinken), wenn

Die Bestimmung der Zeitwerte erfolgt auf Grundlage der prognostizierten Nettozahlungsflüsse aus der Bewirtschaftung der Objekte unter Nutzung der Discounted-Cashflow-Methode (DCF-Methode). Dabei wird von einem Detailplanungszeitraum von zehn Jahren bzw. bis zum Ende der Nutzungsdauer bei Objekten mit einer Restnutzungsdauer von weniger als zehn Jahren ausgegangen. Der Diskontierung der Zahlungsströme werden marktübliche Diskontierungssätze zugrunde gelegt. Die Bestimmung erfolgt objektkonkret anhand von immobilienspezifischen Beurteilungskriterien.

Vertraglich vereinbarte Mieteinnahmen

die vertraglich vereinbarten Mieteinnahmen höher (niedriger) wären

Erwartete Mietsteigerungen

erwartete Mietsteigerungen höher (niedriger) ausfallen würden

Leerstandszeiten

die Leerstandszeiten kürzer (länger) wären

Belegungsquote

die Belegungsquote höher (niedriger) wäre

Mietfreie Zeiten

die mietfreien Zeiten kürzer (länger) wären

Mögliche Kündigungen des Mietvertrages

mögliche Kündigungen ausbleiben (eintreten) würden

Anschlussvermietung

die Anschlussvermietung eher (später) eintreten würde

Betriebs-, Verwaltungs- und Instandhaltungskosten

die Betriebs-, Verwaltungs- und Instandhaltungskosten niedriger (höher) wären

Mietzins der Grundstücke

der Mietzins niedriger (höher) wäre

Diskontierungssatz
(3,61 bis 7,01 % p.a.)

der risikobereinigte Abzinsungssatz niedriger (höher) wäre

Hinsichtlich der bestehenden Verfügungsbeschränkungen an den Gebäuden bzw. deren Nutzung im Zusammenhang mit der Anmietung der zugehörigen Grundstücke von der Freien und Hansestadt Hamburg wird auf die Ausführungen zu den Leasingverhältnissen unter Textziffer 45 verwiesen.