43. Erläuterungen zur Kapitalflussrechnung

Free Cashflow

Der Saldo aus dem Mittelzufluss aus betrieblicher Tätigkeit und dem Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit bildet den Free Cashflow. Hierdurch ist eine Aussage darüber möglich, wie viele liquide Mittel für Dividendenzahlungen oder für die Tilgung bestehender Schulden zur Verfügung stehen. Der Free Cashflow erhöhte sich gegenüber dem Vorjahr von 65.127 T€ auf 185.639 T€ sowohl aufgrund des gestiegenen operativen Cashflows als auch aufgrund des gesunkenen Cashflows aus Investitionstätigkeit. Der Anstieg des operativen Cashflows basiert auf einem erhöhten , gestiegenen Rückstellungen, der Zunahme von Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva wie auch geringeren Steuerzahlungen. Gegenläufig wirkte die Zunahme der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen. Die Entwicklung des Cashflows aus Investitionstätigkeit beruht auf geringeren Auszahlungen für in das Sachanlagevermögen und höheren Einzahlungen für kurzfristige Einlagen.

Finanzmittelfonds

Der Finanzmittelfonds beinhaltet den Kassenbestand sowie Guthaben bei Kreditinstituten mit einer Restlaufzeit von nicht mehr als drei Monaten sowie Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber der HGV. Die Forderungen gegen die HGV betreffen täglich fällige Tagesgeldguthaben. Die angesetzten Werte entsprechen den Nennbeträgen.

Zusammensetzung des Finanzmittelfonds

in T€

 

31.12.2016

 

31.12.2015

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente mit einer Laufzeit bis zu 3 Monaten

 

12.869

 

57.965

Kurzfristige Einlagen mit einer Laufzeit von 4–12 Monaten

 

18.795

 

73.050

Guthaben bei Kreditinstituten und Kassenbestand

 

145.528

 

63.550

Zahlungsmittel, Zahlungsmitteläquivalente und kurzfristige Einlagen

 

177.192

 

194.565

Forderungen gegen HGV

 

74.000

 

43.900

Kurzfristige Einlagen mit einer Laufzeit von 4–12 Monaten

 

- 18.795

 

- 73.050

Finanzmittelfonds am Ende der Periode

 

232.397

 

165.415

EBIT

Ergebnis vor Zinsen und Steuern.

Investitionen

Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen und als Finanzinvestition gehaltene Immobilien sowie in immaterielle Vermögenswerte.